美国证券交易委员会正调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 近期濒临崩盘及折价清仓事件，并向参与交易和提供杠杆资金的华尔街主要银行发出传票。报道称，监管方要求银行提交交易时间节点、与贷款方沟通借款的相关信息，并保存全部相关资料。SEC 表示调查仍处早期阶段，目前不代表一定会采取处罚措施，基金本身也未被指控存在违规行为。

据纽约时报报道，美国证券交易委员会已向华尔街主要银行发出传票，要求其提供与人工智能对冲基金 Situational Awareness 交易相关的信息。该消息由 ChainCatcher 发布，原文未披露被传唤银行名单及更多细节。

据《金融时报》报道，Jane Street 因投资 AI 对冲基金 Situational Awareness，在 7 月录得约 150 亿美元单月亏损。相关数据是在公司向债权人披露财务状况时公开，披露背景是一笔约 146 亿美元的私人债务融资交易。该基金由前 OpenAI 员工 Leopold Aschenbrenner 创立，因集中高杠杆押注 AI 股票，在 7 月美国 AI 股回调中遭遇重创。

芯片股大跌、美国国债收益率高企和地缘冲突持续，华尔街担忧并未阻止资金流向风险资产。上周标普500指数创历史新高，纳指100录得两个月来最大单周涨幅，高收益债基金单周净流入40亿美元，比特币ETF五个交易日净流入5亿美元。围绕Situational Awareness的爆仓风波一度将费城半导体指数较6月高点压低29%，但投资者迅速逢低买入，半导体相关ETF在两个交易日内吸金逾110亿美元。

Leopold Aschenbrenner 的对冲基金 Situational Awareness 在爆仓风波后，并未遭到硅谷资本回避。彭博社8月8日报道称，多名投资者在事件发生数日内主动联系基金表达追加投资意愿。该基金已清除全部杠杆，曾因追加保证金出售大部分股票持仓给 Citadel，折价超过 10%。尽管经历重创，基金今年仍录得约 80% 的正收益，硅谷与华尔街对这场风波的判断分歧也随之显现。

摩根士丹利半导体首席分析师 Shawn Kim 在最新报告中撤回 7 月的偏空判断，认为内存板块最剧烈的调整阶段已接近尾声。报告将近期回调归因为去杠杆、获利了结与价格增速见顶，而非基本面反转，并指出行业估值已降至约 3 倍未来 12 个月预估市盈率。该行预计 2026 年第四季行业进入周期后段，同时维持对 SK 海力士与三星电子的看涨评级，称两者相对当前股价的潜在涨幅都超过 60%。

Leopold Aschenbrenner 的对冲基金 Situational Awareness 在爆仓后数日内，仍吸引一批硅谷投资者主动表达追加投资意愿。基金已出售大部分股票持仓、清除全部杠杆，剩余资产组合价值约 100 亿美元，今年回报仍约为 80%。这场风波也放大了硅谷与华尔街在风险、杠杆和 AI 投资叙事上的不同判断。

摩根大通 CEO 戴蒙警告，金融市场保证金债务已创历史新高，部分杠杆头寸藏身于主经纪商、对冲基金及美债套利中。AI 对冲基金 Situational Awareness 因杠杆科技股押注失利遭追加保证金，被迫清算大部分上市股票。戴蒙认为市场仍能消化个别机构失败，与 2008 年金融危机有本质区别。